美国严审外资中国资金快速逃离硅谷

美国严审外资中国资金快速逃离硅谷

根据荣鼎集团(RhodiumGroup)的分析,中资对美国初创公司的投资在去年初达到创纪录水平后,从2018年5月开始放缓,直到去年年底时,中共支持的中国投资者几乎从美国市场消失。

过去,中国资金在美国硅谷(硅谷)受到多家初创公司的欢迎,现在今非昔比,变成初创公司避之唯恐不及的过街老鼠。

自去年年底以来,美中关係日益紧张,与中国有关係的风险投资公司一直减少在美国的投资,有的关闭在美国的办事处,也有人以新的方式从事交易,避免美国监管机构的审核。

有些美国风险投资公司则摆脱与中国合伙人的关係,一些获得大量中国资金的美国初创公司,有的低调地维持投资案,有的则是切断与中国投资者的关係,以避免监管单位的审查。

美国川普(特朗普)政府担心,来自中国的资金会造成美国的技术及人才的外流。去年秋天,国会通过一项法案强化「外国投资美国委员会」(CommitteeonForeignInvestmentintheUnitedStates,简称CFIUS)的权力,要求外商投资美国技术时,必须先取得审批。这项规定降低了外企对美国敏感技术公司的投资意愿。

根据荣鼎集团(RhodiumGroup)的分析,中资对美国初创公司的投资在去年初达到创纪录水平后,从2018年5月开始放缓,直到去年年底时,中共支持的中国投资者几乎从美国市场消失。与此同时,来自中国的对外直接投资(包括收购美国公司)资金,从2016年的460亿美元下滑到2018年的50亿美元,减少了90%。

USTR报告点名丹华资本涉转移技术到中国

去年11月,美国贸易代表办公室(USTR)发表一份报告,批评中共当局致力于获取美国技术,以及与中共关係密切的中企如何取得美国初创公司的知识产权。该报告指出,丹华资本(又名DigitalHorizonCapital,简称DHVC)投资美国AI初创公司的目的是将这项技术转到北京。

几位知情人士向《华尔街日报》透露,在美国加州硅谷的一家人工智能(AI)初创公司PilotAILabsInc.,原本已争取到DHVC的资金,但是去年夏天,这家AI公司要求中资支持的DHVC董事长张首晟(ShouchengZhang)出售该公司股份,因为他们担心与五角大楼的合作案,会因公司有中资股东而受到影响。DHVC董事长生气地拒绝了这个要求。

张首晟去年12月1日意外离世,体检报告说是「自杀」。

DHVC一位发言人表示,并不清楚该公司是否被要求卖出PilotAI股份,目前该公司仍持有PilotAI的股票。

DHVC的股东包括中共国有「中关村发展集团」(ZhongguancunDevelopmentGroup)在内的多个中国股东,是硅谷最活跃的中资企业之一,筹集了大约5亿美元资金,投资了数十家美国初创公司。

根据Pitchbook的统计,2015年,DHVC对PilotAI投资大约50万美元,成为该公司首位投资者。

中国投资者低调应对或停止投资

帮助美国创业公司寻找中国投资人的曹大卫(DavidCao)说,最近积极投资美国创业公司的中国公司数量大幅下降,今年4月,其主办的说明会几乎是「门可罗雀」,看不到中国投资者。

DHVC的中资股东中关村发展集团已撤下该公司在加州圣克拉拉市办事处的中文标誌及中共国旗,负责人艾拉・李(EllaLi)表示,在USTR的报告后,它希望保持低调。USTR的报告称中关村是一个中共支持的实体,旨在转移美国的技术和人才。

知情人士表示,另一个来自北京的投资公司创新工场(SinovationVentures)已经关闭其在加州帕洛阿图(PaloAlto)的办事处,并停止向美国投资。

创新工场发言人表示,在关键人员离职后该公司已减少对美国的投资,正在「重新评估美国战略」。

美议员及官员敦促美企关注中共

自去年10月以来,维吉尼亚民主党参议员马克・华纳(MarkWarner)和其他参议员一直在全美举办不对外公开的简报会议,邀请风险资本家、技术高管、其他商界领袖,以及大学管理人员参加,敦促他们更认真地对待中方盗窃知识产权的威胁,以及减少与中国同行的交往。联邦调查局(FBI)、国土安全部,以及反情报和安全中心的高级官员一起出席会议,分享机密材料。

曾是风险投资家的参议员华纳在一份书面声明中说,过去他向来支持扩大与中国的经济关係,但是,在一系列的简报会议后,他对中共政府的想法改变了。

「虽然华盛顿的许多人都了解这项威胁的严重性,但是在全美範围内,知道的人并不多。」华纳写道。

FBI已为美国公司举办了数百场有关网络安全威胁和经济间谍活动的简报会议,鼓励人们到中国旅行时不要带智能手机和笔记本电脑,并警告美国男性高管注意中共女间谍设下的「蜜罐」(honeypot)陷阱。

曾参加这类简报会议的一位风险资本家表示,他的公司已将其唯一的中国投资者排除在未来的投资活动,以避免投资交易无法通过CFIUS的审查。

中国公司改变作法避免美监管机构的审查

百度(BaiduInc.)资助的百度风险投资公司(BaiduVentures)合伙人萨曼・法里德(SamanFarid)表示,该公司已改变投资结构,以避免CFIUS的审查。

法里德表示,该公司看到合意的初创公司,现在会请另一位投资者主导交易,并将投票权交给那位投资者,同时不要求担任董事会成员或要求查看公司信息。

中国复星国际有限公司(FosunInternationalLtd)资本部门董事总经理MikeXu表示,该公司已避免在美国投资敏感行业,因为「环境不太友善」。

两位知情人士说,中国电子商务巨头阿里巴巴风险投资部门的投资重心已转到美国以外的地区,以及减少投资比例,避免美国监管机构的审查。

阿里巴巴发言人拒绝发表评论。

中国投资者在美国投资金额下降,部分原因是中共当局限制资本外流。AngelList融资网络的联合创始人纳瓦尔・拉维坎特NavalRavikant表示,中国投资公司(CSCVentureCapital)在2015年同意向在AngelList上市的初创公司投资4亿美元,并且有可能将金额提高到10亿美元。拉维坎特说,在中共管制资本外流后,CSCVentureCapital只投资了大约1亿美元。#